Veladero

Barrick anuncia acuerdo de venta de plata

08/09/2009

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Barrick anunció hoy un acuerdo con Silver Wheaton Corp. para la venta del 25% de la producción de plata del proyecto Pascua-Lama por todo el período de vida de la mina y el 100% de la producción de plata de las minas Lagunas Norte, Pierina y Veladero hasta que el proyecto Pascua-Lama esté terminado.

Barrick anunció hoy un acuerdo con Silver Wheaton Corp. para la venta del 25% de la producción de plata del proyecto Pascua-Lama  por todo el período de vida de la mina y el 100% de la producción de plata de las minas Lagunas Norte, Pierina y Veladero hasta que el proyecto Pascua-Lama esté terminado.  Barrick recibirá un depósito en efectivo por US$625 millones que se pagarán en un plazo de 3 años y pagos constantes por cada onza de plata que se entregue según el acuerdo.

"La transacción mejora las condiciones económicas de Pascua-Lama.  El pago del dinero en efectivo por adelantado aumenta el retorno y representa una atractiva fuente de financiamiento para el proyecto, a la vez que Barrick se mantienen en el tramo superior del 100% de la producción de oro y del 75% de la plata en Pascua-Lama”, dijo Aaron Regent, Presidente y CEO.

Silver Wheaton hará un depósito en efectivo inmediato de US$212,5 millones y 3 depósitos más por US$137,5 millones al cumplirse el primer, segundo y tercer año del cierre de la transacción, se espera que el primero se realice el 22 de septiembre de 2009 o alrededor de esa fecha.  Barrick comenzará a entregar la plata correspondiente a la producción de las minas que posee actualmente a Silver Wheaton efectivo al 1 de septiembre de 2009 y la fecha para las entregas de plata correspondientes a la producción de Pascua-Lama sería el 1 de enero de 2014 o al término del proyecto.  Silver Wheaton también hará pagos constantes en efectivo por concepto de producción por la cantidad menor entre US$3,90 por onza (sujeto a un 1% de reajuste anual por inflación, que comenzará 3 años después del término del proyecto en Pascua-Lama) y el precio de mercado imperante para cada onza de plata entregada según el acuerdo.  El 75% restante de la producción de plata de la mina se venderá según los precios de mercado.
Se espera que el proyecto Pascua-Lama, ubicado en la frontera entre Chile y Argentina, sea una de las minas más grandes y de más bajo costo de la industria aurífera.  Se ha anticipado que el período de vida de la mina en Pascua-Lama será superior a 25 años basándose en las reservas probables y probadas de 17,8 millones de onzas de oro y 718 millones de onzas de plata contenidas en las reservas de oro .  Se espera que los costos de capital para el proyecto antes de la producción sean US$2.800 a US$3.000 millones.  La puesta en funcionamiento de la mina se ha planificado para fines del 2012 y la producción comenzaría a principios del 2013.

Se anticipa que la producción anual será de 750.000 a 800.000 onzas de oro y 35 millones de onzas de plata durante los primeros 5 años completos y 600.000 a 700.000 onzas de oro y 20 a 25 millones de onzas de plata basándose en el período de vida de la mina.  Los costos totales de caja esperados para Pascua-Lama son de US$20 a US$50 por onza durante los primeros 5 años y de US$200 a US$250 la onza basándose en el período de vida de la mina  no deberían ser objeto de un impacto negativo como resultado de la transacción.  Además, se espera que la capacidad de Barrick de completar en forma exitosa el financiamiento del proyecto no se vea afectada por los términos de la transacción.

En determinadas circunstancias, entre las que se incluye el hecho de no lograr el término de un proyecto y eventos habituales de falla, es posible cancelar el acuerdo.  En ese caso, se podría exigir a Barrick que devuelva el depósito en efectivo por adelantado de US$625 millones menos un crédito por la plata entregada en la fecha de dicho evento, que se determinará aplicando la diferencia entre el precio de mercado y US$3,90 la onza por las entregas de plata en los casos en que el precio de mercado imperante sea superior a US$3,90 la onza.
El asesor financiero de Barrick para esta transacción es Scotia Capital Inc. y su asesor legal es Davies Ward Phillips & Vineberg, LLP.
La visión de Barrick es ser la mejor compañía productora de oro del mundo, a través de la exploración, adquisición, desarrollo y producción de reservas de oro de calidad, de manera segura, rentable y socialmente responsable.
 
1.  Las reservas probadas contienen 42,68 millones de toneladas de mineral a 0,050 oz/ton para 2,13 millones de onzas.  Las reservas probables contienen 397,55 millones de toneladas de mineral a 0,039 oz/ton para 15,67 millones de onzas.  Los recursos medidos contienen 12,51 millones de toneladas de mineral a 0,039 oz/ton para 487.000 onzas y los recursos indicados contienen 118,99 millones de toneladas de mineral a 0,035 oz/ton para 4,2 millones de onzas.  La plata contenida en las reservas de oro probadas informadas es 75,54 millones de onzas a una ley de 1,77 oz/ton y la plata contenida en las reservas de oro probables reportadas es 642,08 millones de onzas a una ley de 1,62 oz/ton.  Las reservas y los recursos de mineral se calcularon en concordancia con el Instrumento Nacional 43-101 según lo exigen las autoridades reguladoras de valores de Canadá.  Si desea ver un desglose de las reservas y los recursos por categoría y conocer más información sobre las reservas y los recursos, consulte las páginas 21 a 31 del Formulario 40-F/Formulario de Información Anual (2008) de Barrick, presentado a la U.S. Securities and Exchange Commission (Comisión de Valores de EE.UU) y de las autoridades provinciales reguladoras de valores de Canadá.
 
2.  El costo efectivo por onza es una medida financiera non-GAAP y es calculada neto de los créditos de la plata asumiendo que el precio de la plata es de US$12 por onza; el precio del oro US$800 por onza. Ver páginas 33-34 del reporte de Barrick del Segundo Trimestre de 2009.
 
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